리스크가 분산된 포트폴리오를 직접 운용하시면 이길 수 밖에 없는 투자가 될 수 있습니다.

방법은 간단합니다.

1. 투자 총 금액을 8등분 한 뒤, 동일한 금액만큼 위의 ETF를 매수한다.

2. 매달 1일 또는 급여일에 각각의 종목 금액이 동일한 평가금액이 되도록 ETF를 매수 및 매도해서 비중을 맞춘다. (정규 리밸런싱)

3. 간혹 주식장이 급락 또는 급등했다는 소식이 뉴스나 네이버/다음 포탈 1면에 뜬다면, 2번을 시행한다. (상시 리밸런싱)

이길 수 밖에 없는 투자의 핵심은

1. 각각의 상관관계가 낮은 자산군으로 구성하여 리스크 헤지

2. 리밸런싱을 통해 리스크 분산

입니다.

그러니까, 귀찮으셔도 리밸런싱은 꼭 하셔야 합니다.

펀드는 운용 수수료가 빠지기 때문에 수익률을 치명적으로 낮게 만듭니다.

또한 펀드는 최초 설정 이후 1~2년간만 성적이 좋고, 3년 이후부터는 성적이 나빠집니다.

5년간 펀드 수익률이 +인 상품은 2% 남짓한 비율입니다.

펀드 수익률이 낮아지는 이유

1. 펀드 상품이 좋아서 잘 나가게 되면 운용금액이 커져서 전략이 바뀝니다.

2. 펀드 마케팅비용 등의 외부적인 요인에 의해, 최초 설정 1~2년 후 부터는 운용이 나태해지는 경우가 매우 많습니다.

3. 펀드 매니저들 대부분이 고객 수익률을 -내지 않았다는 것에 만족하는 경우가 많습니다.

다른 말로 하면 대부분의 펀드 매니저는 고객 수익률에 신경쓰지 않습니다.

위와 같이 ETF를 운용하면 좋은 이유

1. 다양한 시장과 상품에 투자하므로 주식장이 급락하더라도 포트폴리오의 수익률은 크게 훼손되지 않습니다.

가령 주가의 상승은 달러 가치의 하락을 가져오는 경우가 많습니다. 위 포트폴리오는 주가와 달러에 모두 투자합니다.

상관관계가 역수인 자산군을 배치해 뒀습니다.

2. 펀드매니저에게 수수료를 주지 않아도 됩니다. 직접 펀드를 운용하게 됩니다.

또한 펀드에서 발생하는 외부적인 요인(마케팅, 실적 압박)에서 자유롭습니다.

위와 같이 운용하면 나쁜 점

1. 인생역전(1천만원 투자 -> 1억으로 불리기)이 불가능합니다.

2. 리밸런싱 안 하면 망합니다. (귀찮음 & 게으름 -> 수익률 저하)

위에 찍어둔 것은 꽤 공들여서 만든 포트폴리오입니다.

유사한 특성의 상품이라도 특성이 달라서, 운용사의 알파도 반영해서 만들었습니다.

환헤지도 일부 들어가 있습니다.

기독교 신자는 아닙니다만, 위와 같은 자산배분은 투자자산을 8등분해서 사용합니다.

성경에서 말하는 것 또한 자산을 8등분해서 투자하라고 합니다.

우연의 일치인지는 모르겠지만, 고르고 고르다 보니 위와 같이 8개로 좁혀 지더군요.

개개인의 성향에 따라 하나둘씩 빼고 넣는 것도 괜찮습니다.

가령 KODEX 코스닥150을 빼고 7개로 운용하겠다거나, 아니면 TIGER 미국나스닥100도 빼고 7개로 운용해도 무리는 없습니다.

하지만 임의로 종목을 편입하실 때는 주의하셔야 합니다.

특히 '레버리지'라는 단어가 붙은 ETF는 위에 제가 찍어둔 "KOSEF 국고채10년레버리지" 상품 말고는 포트폴리오에 편입하시지 마세요.

그리고 현금 또는 현금유동성은 항상 확보해 두셔야 합니다.

아무튼 장세가 하도 수상합니다. 기회가 오길 기다려야 하는 시점 같습니다.

저는 다우, 나스닥, 코스피 등이 고가대비 50% 수준으로 떨어지는 대형 사건이 터지면 대형주 개별종목 비중을 늘릴 예정입니다.

하지만 대부분의 평범한 장세인 경우(현재의 장세도 포함)

애플, 삼성전자나 LG생활건강 같은 개별종목에 투자하는 것도 좋지만,

위와 같이 포트폴리오로 운용하시는 자금계정도 별도로 가져가시는 것도 좋겠습니다.

참, 위의 아이들은 ETF이기 때문에 시가 또는 종가에 거래하시면 안 됩니다. (LP가 없어서 호가 갭이 비정상적으로 커집니다.)

매도는 9시 10분~10시 30분 정도에, 매수는 12시~14시 정도에 하시는게 확률적으로 좀 더 이익률을 높이기에 좋습니다.

궁금한게 있으시면 댓글로 남겨주시면 말씀 드리겠습니다.